Hvordan fordeles inddrivelsen af misligholdte lån mellem hovedstol og renter?

Hovedreglen for systemet er, at indbetalinger altid modtages og anvendes til at dække renter før hovedstolen. Dette er også hovedreglen, selv hvis et lån misligholdes. Hvis det derimod misligholdes, og der er en betydelig sandsynlighed for, at hele lånet ikke vil blive tilbagebetalt, vil FundingPartner prioritere at dække hovedstolen før renterne, da dette er bedst for investorerne og værst for FundingPartner.

Nogle investorer har stillet spørgsmål om det ikke ville være bedre for investorerne, at renter altid skal prioriteres først, eftersom man ikke kan fratrække tabte renter, men man vil kunne fratrække et eventuelt tab på hovedstolen, og at det derfor ville være til fordel for investorerne at renter prioriteres. Dette er ikke korrekt

Kort opsummeret: Det er mest rentabelt for dig som investor, at tilbagebetalingen går til hovedstolen. Dette skyldes både hvordan skattesystemet fungerer, og at FundingPartner's platformshonorar trækkes som en procentdel af renterne, mens investorerne modtager det fulde beløb, når det går til hovedstolen.

Hvorfor er dette vigtigt, og hvordan foretages beregningen?

Renteindtægter beskattes, mens tab på hovedstolen giver ret til fradrag. Tabte renteindtægter giver ikke ret til fradrag. Samtidig tager FundingPartner et platformshonorar som en andel af renteindtægterne for sin service. Dette betyder, at hvordan tilbagebetalingen fordeles – som renter eller hovedstol – påvirker både hvad du skal betale i skat og hvad du reelt får udbetalt.

Lad os se nærmere på to forskellige scenarier.

Forudsætninger

• Udestående hovedstol: 100
• Udestående renter: 100
• Rentesats: 10 %
• Platformshonorar: 1 %
• Nettorente til investoren: 9 %
• Skattesats på renteindtægter: 22 %
• Inddrevet beløb: 100

Scenarie 1: Tilbagebetaling føres kun mod renter, hvilket resulterer i 92,2%

Hvis det samlede beløb (100 kr) betragtes som renteindtægt:

1. Du får udbetalt 90 kr (FundingPartner får 10 kr).
2. Du betaler 22 % skat af 90 kr = 19,80 kr i skat.
3. Du kan fratrække 100 kr tabt hovedstol, hvilket giver 22 kr i skattefradrag.

Resultatet er, at du sidder tilbage med 92,2 kr = 90 kr i renteindtægter + 22 kr i skattefradrag – 19,8 i betalt skat.
Scenarie 2: Tilbagebetaling betragtes som hovedstol, så resultatet bliver 100%

Hvis det fulde inddrevne beløb på 100 kr føres som tilbagebetaling af hovedstolen, beholder du hele beløbet selv = 100 kr.

Konklusion: Hovedstolen er bedst

Selvom tab på hovedstolen er fradragsberettiget, er det mere rentabelt at tilbagebetalingen føres som tilbagebetaling af hovedstolen. Det skyldes, at du både undgår at betale skat af det opkrævede beløb, og FundingPartners platformshonorar på renteindtægter.

I et hypotetisk scenarie, hvor FundingPartner ikke havde et platformgebyr, ville man sidde tilbage med det samme beløb i begge scenarier.

Dette er grunden til, at FundingPartner foretager tilbagebetaling ved misligholdte lån som tilbagebetaling af hovedstolen, hvor det er muligt, for at sikre den bedst mulige netto udbetaling til dig som investor.